期货交易什么叫套保

一、期货套保的概念和目的

期货套保，又称为期货套期保值或套期保值交易，是指利用期货市场来规避现货市场上的价格风险的一种交易策略。其主要目的是保护投资者免于因价格波动而蒙受损失，同时也能为企业提供对冲风险的机会。期货套保可以分为多头套期保值和空头套期保值，分别适用于投资者持有实物多头或空头仓位的情况。

二、多头套期保值

多头套期保值是指投资者在现货市场购买实际货物的同时，在期货市场上做出相同数量的相反期货交易，以保护投资资金免受价格波动的风险。具体步骤如下：

1. 选择合适的期货合约：投资者需选择与所购买的现货商品相关的期货合约进行套期保值交易。选择合适的期货合约能够有效地对冲现货市场上的价格波动。

2. 建立期货头寸：投资者需要在期货市场上建立与所持有的现货头寸相反的期货头寸。例如，如果投资者持有一定数量的现货多头仓位，就需要在期货市场上建立相应数量的空头仓位。

3. 盈亏平衡：期货套保的目的是通过期货市场上的交易，与现货市场上的价格波动相互抵消，从而实现利润的稳定。当现货价格上涨时，投资者在期货市场上持有的空头仓位会盈利，从而抵消现货市场上的损失。反之亦然。

三、空头套期保值

空头套期保值是指投资者在现货市场销售实际货物的同时，在期货市场上做出相同数量的相反期货交易，以规避价格下跌带来的风险。具体步骤如下：

1. 选择适当的期货合约：投资者需要选择与所销售的现货商品相关的期货合约进行套期保值交易。选择适当的期货合约能够有效地对冲现货市场上的价格下跌风险。

2. 建立期货头寸：投资者需要在期货市场上建立与所持有的现货头寸相反的期货头寸。例如，如果投资者持有一定数量的现货空头仓位，就需要在期货市场上建立相应数量的多头仓位。

3. 盈亏平衡：通过在期货市场上建立相反的头寸，投资者能够在现货市场价格下跌时通过期货市场上的交易获利，以抵消现货市场上的损失。而当现货价格上涨时，期货市场上的损失会被由现货市场上的利润所抵消。

四、套期保值的商品选择原则

套期保值的商品选择原则是指在进行套期保值交易时，应选择与需对冲风险的现货商品相同的期货品种。这是因为只有商品种类相同，期货价格和现货价格之间才会形成较强的正相关关系，能够更好地对冲价格波动带来的风险。

五、套期保值的利润与损失核算

套期保值的利润与损失核算是指对套期保值交易中的盈利和亏损进行核算，以评估该交易策略的效果。一般情况下，套期保值的交易目的是为了对冲风险，以规避未来市场价格波动的风险。具体核算步骤如下：

1. 盈利核算：在套期保值交易中，盈利可以通过存取保证金与递延套保损益之间的差额来计算。存取保证金是指投资者在进行交易时需要缴纳或可随时提取的保证金，而递延套保损益是指在套期保值过程中由于价格波动所造成的损益。

2. 亏损核算：亏损也可以通过存取保证金与递延套保损益之间的差额来计算。亏损意味着投资者的套保合约无法对冲现货市场上的价格波动，从而导致损失。

期货套保是一种利用期货市场来规避现货市场上价格风险的交易策略。通过多头套保和空头套保两种方式，投资者可以在现货市场价格上涨或下跌时通过期货市场上的交易策略，来保护自身免受价格波动的风险。在选择期货合约和建立期货头寸时，投资者需要遵循相应的原则，以更好地对冲风险。同时，投资者还需要进行利润与损失的核算，以评估套期保值交易的效果。期货套保交易策略的运用可以有效帮助投资者规避价格波动带来的风险，从而稳定投资回报。