程序化交易什么专业

程序化交易什么专业

程序化交易，又称为自动化交易，是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式。它的出现旨在提高交易效率、减少人为错误，并可以基于和量化模型进行智能分析和决策。以下是对程序化交易的相关内容的总结和介绍：

1. 程序化交易的起源与发展

早期量化私募的兴起：量化私募公司是早期探索程序化交易的先锋，他们通过将策略和编程相结合，利用计算机进行自动化交易。而后来在低成本和高效率的推动下，量化私募发展成为国内最大的量化私募。

高成本对于量化私募的挑战：某些量化私募无法持续经营，这主要是因为早期成本过高，比如人员、租金等开销过大。

程序化交易的信徒：很多交易者对于程序化交易持有一定的宗教信仰，认为程序化交易可以减少人为情绪的干扰，并以系统化、制度化的交易策略思维进行买卖决策。

2. 程序化交易的技术基础

交易所可用资金余额：程序化交易需要关注的一个重要指标是交易所可用资金余额，也就是可供交易使用的资金。

交易策略系统化：程序化交易的买卖决策完全由系统化、制度化的交易策略思维决定，将各种信息转化为程序语言，通过计算机来自动发出买卖信号。

克服人性的心理影响：程序化交易可以克服人性的心理影响，减少主观的交易决策，提高交易的纪律性和准确性。

3. 程序化交易的监管环境

程序化交易管理实施细则：《程序化交易管理实施细则》是根据中国证监会关于程序化交易的监管要求而制定的，旨在明确开展程序化交易的各个管理环节与具体细则。

自律管理规则层面：程序化交易的监管不仅包括法律法规方面的要求，还包括自律管理规则层面的要求，以确保程序化交易的安全性和合法性。

4. 程序化交易在金融市场的应用

海外PB业务：海外PB业务主要针对专业机构投资者和高收益个人，其中对冲基金是最主要的客户。对冲基金在二级市场扮演着重要角色，不仅占PB业务量大部分，也是券商程序化交易的主要客户。

衍生品市场：衍生品市场是程序化交易的另一个重要应用领域，因为衍生品市场的交易量大、波动性高，更适合通过计算机程序进行交易。

程序化交易是一种通过计算机程序辅助完成交易的交易方式。它可以提高交易效率，减少人为错误，并利用和量化模型进行智能分析决策。在实际应用中，程序化交易面临一系列挑战，包括高成本、监管要求等。然而，随着技术的不断发展和监管环境的完善，程序化交易在金融市场中的应用前景仍然非常广阔。