银轮转债上市价格 银轮转债上市估值

银轮转债上市概况

银轮转债（代码：127037）于2021年7月9日在深圳证券交易所上市，作为银轮股份（代码：002126）的子公司，银轮转债在上市初期表现出色。以下是对银轮转债上市价格及估值的详细分析。

1.银轮转债上市价格分析

银轮转债上市开盘价及盘中表现

银轮转债上市首日开盘价为169.414元/张，盘中上涨2.06%，成交额达到4132.21万元。这一表现显示出市场对银轮转债的较高关注和认可。

银轮转债转股溢价率

银轮转债的转股溢价率为8.03%，这一比率反映了市场对于银轮转债转股价值的预期。转股溢价率较高可能意味着市场预期银轮转债未来的转股价值有上升空间。

2.银轮转债信用级别与债券期限

银轮转债信用级别

银轮转债的信用级别为“AA”，这表明银轮转债具有较高的信用风险评级，投资者对其信用风险较为放心。

银轮转债债券期限

银轮转债的债券期限为6年，具体利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。这一利率设定符合市场常规，为投资者提供了稳定的收益预期。

3.银轮转债正股基本面分析

银轮转债对应正股

银轮转债对应正股为银轮股份，公司主要生产热管理产品以及尾气处理产品，其中热交换营收毛利占比在70%左右，汽车空调占比约13%，尾气处理占比在10%左右。

银轮股份行业地位

银轮股份在热管理行业中具有较高的市场地位，其产品广泛应用于汽车行业，具有较强的市场竞争力。

4.银轮转债上市估值分析

预计首日上市价格

根据市场分析，银轮转债预计首日上市价格在115元左右，这一预测基于市场对银轮转债转股价值的预期。

可比转债分析

可比转债包括贝斯转债、三花转债、克来转债、奇精转债等，通过对比这些转债的估值，可以更好地评估银轮转债的市场表现。

5.优选老债与市场估值

在市场估值方面，优选老债如文科转债、东湖转债、中装转2、灵康转债、长集转债等，这些转债在经历波折后仍处于温和估值区间。

市场估值分位数

以反比例模型估算结果为例，截至某一时间点，平价80-130元转债的估值分位点均处于65%-70%附近，这表明市场对银轮转债的估值较为合理。

银轮转债上市以来表现良好，其上市价格、信用级别、债券期限以及正股基本面都显示出较强的市场潜力。投资者在关注银轮转债的也应关注其市场估值及行业发展趋势，以做出更明智的投资决策。